JPMorgan, Crown Holdings’i aşırı ağırlığa yükseltti, hedefi 85 dolara düşürdü
Çarşamba günü JPMorgan, ambalaj sektörünün önde gelen şirketlerinden Crown Holdings’i (NYSE:CCK) Nötr’den Overweight’e yükseltti ancak fiyat hedefini 86 dolardan 85 dolara biraz düşürdü. Finans kurumu, Crown Holdings’i güçlü bir serbest nakit akışı üreticisi olarak tanımladı ve mevcut piyasa koşulları göz önüne alındığında olumlu risk/ödül istikrarı potansiyeline dikkat çekti.
Crown Holdings iş stratejisini içecek kutusu pazarını büyüyen bir segment olarak görmekten uzaklaştırdı. Bunun yerine şirket, sermaye harcamalarını önemli ölçüde azaltarak kendisini güçlü bir serbest nakit üreticisi olarak konumlandırdı. Temel senaryolara dayanarak JPMorgan, Crown’un serbest nakit getirisinin 2024’te %7,7 ve 2025’te %8 civarında olacağını öngörüyor. Crown’un 2023 için serbest nakit akışı getirisinin mevcut hisse fiyatına göre %7,2 olacağı tahmin ediliyor.
Tüketicilerin yüksek market fiyatlarıyla karşı karşıya kalması nedeniyle kutu içecek pazarı 2023’te daralma yaşadı. Tüketim ürünleri şirketleri fiyatları artırmaya devam ederken analist, bu piyasa koşullarının hemen düzelmeyeceğini öne sürüyor. Ancak tüketici şirketlerinin stratejilerini hacme odaklanacak şekilde değiştirmesi Crown gibi içecek kutusu üreticilerine fayda sağlayabilir.
Crown Holdings yatırımcıları, alüminyum içecek kutusu endüstrisinde olası bir iyileşmeyi beklerken %8 civarında bir serbest nakit akışı getirisi bekleyebilirler. Böyle bir değişiklik, Crown’un faiz büyüme oranında bir artışa ve ticaret katsayılarında bir iyileşmeye yol açabilir. Analist ayrıca Crown Holdings’in şu anda, Crown’un 8,3x ve 8,0x değerlemelerine kıyasla 2024 ve 2025 hasar talepleri için sırasıyla 11,0x ve 11,7x EV/FAVÖK değerlemeleriyle işlem gören emsal Ball Corporation’a kıyasla indirimli işlem gördüğünü belirtti.
InvestingPro Analizi
JPMorgan’ın yakın zamanda Crown Holdings’i yükseltmesi ışığında InvestingPro platformu, bu hisse senedini düşünen yatırımcılara faydalı olabilecek ek bilgiler sunmaktadır. Crown Holdings, son üç yıldaki tutarlı temettü artışlarının da gösterdiği gibi, hissedar getirilerine olan bağlılığını ortaya koymuştur. Bu, JPMorgan’ın şirketi güçlü bir serbest nakit akışı üreticisi olarak görmesi ile tutarlıdır ve güçlü bir serbest nakit akışı getirisi gösteren InvestingPro verileriyle desteklenmektedir.
Ayrıca Crown Holdings’in hisse senedi fiyatlarında geçtiğimiz hafta yaşanan önemli düşüş, bir satın alma fırsatı sunabilir. Göreceli Güç Endeksi (RSI), hisse senedinin şu anda aşırı satış bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da hisse senedinin aşağı yönlü momentumunun aşırı uzayabileceğini gösteriyor.
InvestingPro verileri, fiyat/kazanç (F/K) oranının 23,49 olduğu piyasa değerinin 9,18 milyar dolar olduğunu gösteriyor. F/K oranı, 2023’ün 4. çeyreğinden itibaren son on iki ay için ayarlandığında 17,69 ile daha da cazip hale geliyor. Ayrıca şirketin aynı dönemdeki geliri, %7,21’lik hafif bir gelir düşüşüne rağmen 12,01 milyar dolar oldu.
Daha fazla analiz ve ölçüm arayanlar için, yılın kâr revizyonları ve kârlılık beklentilerine ilişkin bilgiler içeren altı ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın veya SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 ek indirim alabilirsiniz.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
